Каждому, кто хочет зарабатывать на инвестиционных рынках необходима определенная база знаний. И независимо от того, какие активы он выберет для торговли, обязательным является понимание сделок с валютной парой EUR-USD (евро/доллар). Это одна из самых известный и противоречивых пар для торговли бинарными опционами (БО). Тем, кто всерьез намерен начать свой трейдерский путь с евробакса (сленговое название EUR/USD), будет полезно узнать о нем все. Кстати, около 30% всех валютообменных операций рынка Форекс приходится на эту пару. Она представляет две крупнейшие экономики мира.

Причины популярности EUR/USD

Стоит отметить, что евродоллар популярен не только в . Эта пара в принципе включает в себя две самые востребованные и ликвидные валюты мира. Еще одна важная особенность EUR/USD – предсказуемость. Как правило, предугадать реакцию курса этих денежных единиц на ключевые экономические новости США и ЕС не слишком сложно. Есть и другие причины популярности актива, в том числе:

  • большое количество новостей и аналитики, как по самим валютам, так и по странам, которые они представляют
  • высокая ликвидность
  • оптимальная волатильность, подходящая как для новичков, так и для профи (темпы изменения котировок зависят от времени суток);
  • котировки изменяются в соответствии с правилами технического анализа
  • распространенность (эта пара есть у каждого брокера БО без исключения)
  • доверие (многие россияне хранят свои сбережения в этих валютах)

Новички часто начинают работу с бинарными опционами именно с этого актива. Их можно понять, поскольку по части наличия информации он самый доступный. Откройте ленту новостей любой страны, и там обязательно будет что-то о ЕС и США. Эти государства делают новости, за каждым их движением следит вся планета. В мировых информационных агентствах им и вовсе посвящено более половины ленты новостей. Для начинающего трейдера работа над этой парой – неплохая возможность разобраться в принципах инвестирования.

Особенности изменения котировок пары

Здесь евро выступает в качестве базовой валюты, то есть котировка дает нам понять, сколько долларов следует потратить для покупки 1 евро. По части изменения курса евробакс относится к трендовым активам. Это означает, что стоимость евро, выраженная в долларах, изменяется в пределах восходящего или нисходящего тренда. В долгосрочной перспективе на котировки серьезное влияние оказывают так называемые факторы фундаментального анализа. Среди них состояние экономик ЕС и США, публикация итоговых статистических данных, ключевые экономические решения руководства указанных стран.

Есть у евробакса золотой уровень. Поскольку базовая валюта евро, то он определяется наиболее приемлемой ценой для стран ЕС. В общем случае это 1,3425, но в экономически непростые времена (к примеру, такие как сейчас) он может иметь и другие показатели. На данный момент золотая котировка – 1,3200.

Необходимо учитывать, что курс EUR/USD часто задерживается на уровнях, которые заканчиваются на 00 или 50. Кроме того, он в большинстве случаев движется в долгосрочном тренде. Если вы выбираете опционы с коротким периодом экспирации, то следует опираться на правила технического анализа, а по длительным сделкам следует учитывать и нормы фундаментального анализа.

Основные факторы, влияющие на EUR/USD

На курс евробакса серьезное влияние оказывает финансовая политика Соединенных Штатов. Она включает в себя такие инструменты:

  • проведение валютных операций на рынке
  • корректировка уровня учетной ставки
  • изменение показателей резервных требований

Решения по учетной ставке и резервным условиям принимает Федеральная резервная система (ФРС). Телодвижения на рынке находятся в зоне ответственности Федерального Комитета открытого рынка (FOMC). Поскольку доллар является резервным дензнаком для многих стран мира, любые решения этих структур оказывают непосредственное влияние не только на финансы США, но и глобальную экономику в целом.

Валютные операции на рынке

Речь идет о покупке и продаже Центробанком Соединенных Штатов денег и других активов на открытом рынке. Это делается для увеличения или уменьшения средств в экономике страны, исходя из текущих потребностей. FOMC периодически анализирует финансовую ситуацию, а затем на специальном собрании принимаются решения о дальнейших действиях. После таких встреч курс EUR/USD часто изменяется в зависимости от того, положительные для доллара были приняты решения или нет.

Учетная ставка

Это один из ключевых показателей развития экономики любой страны. Учетная ставка – это формальный показатель, показывающий под какой процент Центробанк страны готов предоставлять кредиты коммерческим банкам. Непосредственно на валютный рынок его изменение не влияет, но оно показывает направление развития экономической политики США.

Резервные требования

Есть еще и ставка ФРС по федеральным фондам, которая определяет, под какой процент будут выдаваться суточные займы. Изменение этого показателя – это сигнал о новых подходах в финансовой политике, соответственно, влияние его на курс валют значительно.
Кроме того, на интересующей нас пары оказывают серьезное влияние такие факторы:

  • выпуск 10-тилетних Казначейских облигаций;
  • ставки по 3-хмесячным депозитам «евродоллар» (это вклады в долларах вне США);
  • изменение разницы между ставкой рефинансирования Европейского Центробанка (ЕЦБ) и аналогичным показателем в США;
  • ставки по 3-хмесячным «евродепозитам»;
  • выпуск 10-тилетних Правительственных Обязательств;
  • публикация ключевых экономических результатов США и любой из стран ЕС;
  • изменение индекса потребительских цен, торгового баланса, валового продукта указанных стран и других показателей;
  • серьезные политические решения и события, касающиеся ЕС и США.

Политический аспект в формировании котировок EUR/USD настолько интересен и важен, что ему стоит уделять максимум внимания. В этом можно убедиться, изучив историю евробакса.

Непростая история взаимоотношений пары

Идея создания единой валюты в Европе была зафиксирована в 1992 г. положениями Маастрихтского договора, подписанного 12 государствами ЕС. И уже с 1999 года евро был введен в обращение для использования исключительно при безналичных расчетах. С момента своего создания эта денежная единица стала, по сути, главным соперником американского доллара. Сразу после введения в обращение евро начал терять позиции по отношению к доллару, поскольку на тот момент объединенные европейские войска устанавливали новый порядок в Югославии, тогда как в США ситуация оставалась стабильной. Но в 2001 году в связи с терактами 11 сентября американский денежный знак стал обесцениваться и евро окреп.

В июле 2002 года курсы EUR и USD практически сравнялись. Тогда начались первые разговоры о том, что эпоха господства доллара подходит к концу. Начатая американцами война в Ираке также не способствовала укреплению национальной валюты, что пошло на пользу евро. Несмотря на то, что экономики стран ЕС не демонстрировали особого подъема, курс валюты объединенной Европы рос за счет ослабления заокеанского соперника. Но через несколько лет серьезные проблемы начались в Евросоюзе. Начиная с 2009 года, в объединении периодически происходят громкие события, которые неизменно способствуют обесцениванию евро, в том числе:

Кроме того, на сегодняшний день в Евросоюзе действует так называемая программа количественного смягчения, которая фактически представляет собой активную работу станка, печатающего евро. Это также способствует девальвации денежного знака ЕС.

Чтобы научиться прогнозировать движения котировок EUR/USD необходимо принять тот факт, что эти валюты – антагонисты. Укрепление одной из них приводит к ослаблению другой и наоборот.

Исторические минимум и максимум

Исторический минимум по паре наблюдался на заре создания евро, в октябре 2000 года и составил 0,8200. Исторического максимума пара достигла в июле 2008 года в разгар мощного экономического кризиса. Тогда он составлял 1,6050 пунктов. С того времени, как пара достигла исторического максимума и по текущий момент график ее котировок формирует нисходящий треугольник. Все последующие максимумы неизменно меньше предшествующих. При этом минимумы остаются примерно на одном уровне.

Прогнозируемость евробакса

Одно из главных преимуществ пары EUR/USD заключается в том, что ее котировки движутся в соответствии с фундаментальным и техническим анализом. Ее достаточно легко прогнозировать вплоть до конкретных дат. Евробакс чувствителен к значимым экономическим событиям США и ЕС, которые часто предопределены заранее. Это речи лидеров стран и авторитетных организаций, публикация важных отчетов, встречи и совещания по ключевым экономическим вопросам и тому подобное. Если вы проанализируете, как изменялись курсы евро и доллара по результатам различных событий, то с большой долей вероятности сможете прогнозировать их в будущем.

Что касается краткосрочных сделок, то здесь перепады могут быть значительными, поскольку у этой пары есть периоды высокой волатильности. Для опционов со сроком экспирации от нескольких минут до нескольких часов необходимо опираться на правила технического анализа. Целесообразно использовать уровни поддержки и сопротивления, линии Фибоначчи, а также различные индикаторы.

Необходимо учитывать, что преимущество EUR/USD по наличию огромного количества информации одновременно является его недостатком. Все разнообразные и разноплановые новости необходимо изучать, анализировать и сопоставлять между собой. Неискушенному человеку сложно понять, что сильнее повлияет на курс, некое политическое событие или заявление главы Центробанка. Особенно если сообщения о них вышли одновременно. Потому многие эксперты не рекомендуют новичкам эту пару в качестве первого актива.

Волатильность пары

Евробакс считается активом со средней волатильностью. В течение дня его котировки могут изменяться в среднем в пределах 100-150 пунктов. Однако если на повестке дня серьезные и резонансные события, то колебания могут достигать 200-250 пунктов. Чем больше на рынке игроков, торгующих евро и долларом, тем активнее «скачут» котировки EUR/USD.

Наибольшие объемы торгов ожидаемо наблюдаются во время европейской и американской сессий. Период их пересечения – это время наибольшей волатильности пары. Предугадать ее движение в пределах этого промежутка крайне сложно, потому опытные трейдеры в это время не торгуют. Спокойнее всего котировки евробакса ведут себя во время азиатской и австралийской сессий. В это время также мало кто торгует такими опционами, поскольку волатильность низковата. Также подвижность котировок повышается на старте европейской сессии, с 9 до 11 часов и в начале американской сессии с 16 до 20 часов по Москве.

Пары – спутники евробакса

У многих валютных пар наблюдается взаимная корреляция. Это означает, что их котировки изменяются в прямой или обратной зависимости. У EUR/USD наиболее явная прямая корреляция наблюдается с GBP/USD. И это неудивительно, поскольку Германия является ведущей страной ЕС и ее экономика самая мощная в объединении. Котировки этих пар изменяются практически синхронно. Также с евробаксом прямо коррелируют AUD/USD, NZD/USD и другие пары, где доллар не является базовой валютой. Это объясняется наличием общего денежного знака у всех этих активов. Как только американская единица начнет укрепляться или слабеть, этот факт отразится на котировках всех пар.

Очень мощная обратная корреляция у EUR/USD с USD/CHF. Они движутся синхронно, но в разных направлениях. Менее выражена обратная зависимость с USD/JPY, USD/CAD и другими аналогичными парами, где доллар является базовой валютой.

  • постоянно отслеживать актуальные новости о ЕС и США, уметь их правильно интерпретировать
  • быть в курсе о времени проведения всех мероприятий по принятию важных экономических решений (совещания правления ФРС, собрания FOMC и тому подобное)
  • отслеживать такие мероприятия и уметь делать выводы по их результатам
  • быть в курсе ключевых экономических показателей США и ЕС, а также следить за их изменениями
  • иметь представление о функционировании ведущих экономик мира и знать о ключевых факторах, влияющих на курсы валют
  • знать, как другие страны могут повлиять на курс и следить за резонансными мировыми новостями
  • владеть нормами технического анализа для краткосрочной торговли

Кроме того, необходимо подобрать оптимальное время торговли с учетом суточных колебаний волатильности и разработать . При этом можно и нужно пользоваться различными инструментами, которые облегчат вам работу. Это могут быть индикаторы или уровни поддержки/сопротивления.
Если вам действительно интересно, что происходит в самых развитых странах мира, и вы готовы уделять массу времени их всестороннему изучению, то пара евро/доллар для вас. Она неспроста, обладает такой большой популярностью и на нее приходится треть операций на рынке Форекс. У EUR/USD средняя волатильность, хорошая прогнозируемость (при соответствующей аналитической работе), а также широкая распространенность. Но, для первых шагов в сфере бинарных опционов без глубоких знаний по предмету она, к сожалению, не подходит.

В 2011 году издательство КНОРУС и Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов выпустили книгу Брюков В. Г. «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews». К сожалению, далеко не все читатели – в том числе и из-за относительно высокой стоимости печатной версии этой книги – сумели ее приобрести, о чем говорят их письма. В связи с этим автор этих строк решил издать эту книгу вторично в электронном виде, включив во второе издание дополнительный параграф о структурных изменениях в динамике курса доллара к рублю, произошедших в 2014-2015 годах. Кроме того, кто хочет подробнее ознакомиться с моими последними наработками по этому поводу, может приобрести недавно вышедшую еще одну мою книгу – с «Как предсказать курс доллара. Расчеты в Excel для снижения риска проигрыша».


Предисловие к первому изданию

Каким будет курс американского доллара завтра, послезавтра, через неделю или через месяц? Сколько будут стоить в ближайшем будущем единая европейская валюта, японская йена, британский фунт, швейцарский франк, канадский, австралийский или новозеландский доллар и прочие валюты? Есть ли смысл сегодня (завтра, послезавтра или же через месяц) вкладывать российские рубли в доллары США, евро, фунт, или в йену, либо, напротив, от иностранной валюты нужно поскорее избавляться? Каких рекомендуемых курсов покупки или продажи при этом следует придерживаться?..

Мы живем в такое время, когда ответы на эти животрепещущие вопросы ежедневно приходится искать миллионам рядовых инвесторов и профессиональных трейдеров во всем мире, в том числе и в России. И это вполне понятно, поскольку от правильных ответов на эти актуальные вопросы зависит их будущее благосостояние.

По нашему мнению, и хочется надеяться, что читатель с этим согласится: тот, кто возьмет на себя труд внимательно прочитать, а еще лучше – проштудировать эту книгу – сможет давать более компетентные ответы на эти животрепещущие вопросы.

Следовательно, наша книга предназначена для всех тех, кто интересуется валютным рынком, кто собирается зарабатывать или уже зарабатывает на этом рынке, и для всех тех, кто хочет научиться делать прогнозы по курсам валют. Впрочем, эта книга будет полезна и интересна не только для валютных инвесторов и трейдеров, но и для студентов, будущая профессия которых, так или иначе, связана с работой в банке, финансовой компании или с операциями на финансовых и товарных рынках. Причем, полученные в этой книге знания пригодятся не только для работы на валютном рынке, но и для работы на других товарных и финансовых рынках, поскольку методика прогнозирования курса валют принципиально не отличается от прогнозирования цен, например, на такие товары как нефть или золото.

В книге детально излагается методики построения стационарных и нестационарных статистических моделей по прогнозированию курса доллара США с использованием программ EViews и Excel.

При этом особенно большое внимание уделяется разработке моделей прогнозированию по курсу доллара США с упреждением в один месяц. После освоения этого материала в заключительной главе 7 даны статистические модели по прогнозированию курса доллара с упреждением в две недели и упреждением в одну недели, а также по прогнозированию курса евро к доллару с упреждением в один день. В этой же заключительной главе рассказывается о методике составления на основе разработанных статистических моделей рекомендуемых цен покупки и продажи валют. Причем, эффективность этих цен рассматривается на конкретных примерах с учетом последних рыночных данных.

Очевидно, что помимо прогнозов по американской валюте и единой европейской валюте многие хотели бы научиться делать прогнозы и по курсам других валют, например, по курсу йены, фунту стерлингов, австралийскому доллару… И этот список интересных для инвестора валют можно расширить, по меньшей мере, на еще два десятка денежных единиц.

В связи с чем, необходимо заметить: внимательно прочитав и освоив материал нашей книги, читатель в дальнейшем может справиться с этой задачей вполне самостоятельно. Поскольку, в основе составления прогнозов по курсам различных валют лежит одна и та же методика, основанная на использовании феноменальных технических возможностей таких мощных вычислительных программ как EViews и Excel.

Материал в нашей книге, состоящей из семи глав, излагается следующим образом. Во-первых, в каждом параграфе главы сначала дается конкретная проблема, связанная прогнозированием курсов валют. Во-вторых, предлагается определенный алгоритм действий с использованием EViews или Excel. В-третьих, даются некоторые математические подробности, разъясняющие суть данного алгоритма действий. В-четвертых, на конкретном примере показывается, как нужно пользоваться данным алгоритмом действий для решения той или иной проблемы, связанной с прогнозированием курса доллара. И, наконец, в-пятых, в конце каждой главы читателю задаются вопросы, помогающие закрепить пройденный материал.

Очевидно, что после того как наш читатель убедится, что он может заниматься прогнозированием самостоятельно, то ничто не помешает ему воспользоваться EViews или Excel для того чтобы составить прогнозы по курсу, например, японской йены или британского фунта, а также по поводу будущей цены на нефть, золото и прочих товаров.

Вполне понятно, что в эпоху бурного роста электронно-вычислительной техники и всеобщей автоматизации любой желающий овладеть азами валютного прогнозирования может существенно сэкономить время на расчетах, если он сумеет овладеть компьютерными способами обработки статистических данных. Поэтому необходимым условием для нашей совместной работы является умение читателя работать с компьютером на уровне рядового пользователя, а также наличие определенных навыков работы с программой Microsoft Excel. Желательно также иметь хотя бы самое элементарное представление об основах теории статистики.

В процессе работы над книгой читатель сможет расширить свои знания о функциональных возможностях программы Excel, а также научится работать в эконометрической программе EViews. Вполне естественно, что в первую очередь мы будем обращать внимание на обучение тем функциям этих программ, которые потребуются для прогнозирования курса валют.

Начинающим пользователям, которые еще недостаточно опытны в работе с Microsoft Excel, можно порекомендовать прочитать книгу Н.И. Макарова, В.Я. Трофимец Статистика в Excel: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003, а также другие учебные пособия (их довольно много), рассказывающие о возможностях данной программы. В свою очередь, тем читателям, которые хотят научиться прогнозировать курсы валют с помощью эконометрической программы EViews, можно порекомендовать в качестве пособия следующие книги: Молчанов И.Н., Герасимова И.А. Компьютерный практикум по начальному курсу эконометрики (реализация на EViews): Практикум /Рост. гос. экон. унив. – Ростов-на-Дону, – 2001, и Турунцева М.Ю. Анализ временных рядов / МИЭФ ГУ-ВШЭ. – М., 2003.

В заключении хочу сказать еще об одном важном условии, без которого работа с этой книгой будет не очень продуктивной: наличии у читателя желания овладеть приемами прогнозирования курса валют, которые автор постарался изложить максимально доступным языком.

С теми моими читателями, кому для лучшего усвоения материала книги потребуются дополнительные консультации, разъяснения или помощь в решении заданий, автор готов пообщаться по скайпу. Узнать об условиях получения консультаций по книге, а также записаться на консультацию можно по следующему адресу электронной почты: [email protected]


Владимир Георгиевич Брюков, независимый аналитик

Об авторе

Брюкoв Владимир Георгиевич, независимый финансовый аналитик, с 2003 года занимается банковской журналистикой.

С 2005 года особое место в его публикациях занимают статистические методы анализа валютных и финансовых рынков. Теме валютного прогнозирования, в первую очередь, прогнозу по курсу доллара США, посвящены многие его статьи, опубликованные в журналах «Валютный спекулянт», «Инвестиционный банкинг» и в ряде других изданий. В этих публикациях обобщаются результаты проведенного автором исследования валютного рынка, предлагаются оптимальные методы прогнозирования по курсам валют с учетом последних достижения современной статистической науки. С 2009 по 2015 год В. Г. Брюков ежемесячно публиковал прогнозы на портале Банкир.ру прогнозы по курсам пятнадцати ведущих мировых валют на будущий месяц. Насколько точными при этом были прогнозы, наши читатели могут убедиться сами, посетив на этом сайте рубрику «Валютный рынок». Сотрудничество с этим известным и авторитетным порталом, а также большой интерес, проявленный читателями к книге «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews», стали для автора важным стимулом, способствовавшим написанию новой книге по валютному прогнозированию.


Глава 1.

Понятие о стационарном и нестационарном временном ряде, выявление нестационарности ряда графическим способом

1.1. Краткая характеристика стационарных и нестационарных случайных процессов

Внезапно изменяющиеся тренды на валютном рынке, на первый взгляд, носят настолько причудливый и непредсказуемый характер, что многие инвесторы убеждены, что делать какие-то прогнозы по поводу курса валют – дело абсолютно безнадежное. И действительно, если посмотреть, например, на динамику ежемесячного курса доллара США (как впрочем, и на динамику других свободно конвертируемых валют), то этот временной ряд нельзя назвать стационарным. Чтобы понять, к каким последствиям – с точки зрения прогнозирования курса американской валюты – ведет этот факт, нам придется немного углубиться в теорию стационарных и нестационарных случайных процессов.

Как известно, в статистической литературе принято выделять три вида случайных процессов: строго стационарные, слабо стационарные и нестационарные процессы.

Случайный процесс, образующий временной ряд X1, X2, X3…Xt (буква X обозначает переменную, содержащую определенную рыночную информацию, например, по динамике курсов валют, а, цифры – 1,2,3…t –моменты времени), называется строго стационарным (или, как еще говорят, стационарным в узком смысле), если совместное распределение вероятностей всех переменных X1,X2, X3…Xt точно такое же, как и для наблюдений X1+T,X2+T, X3+T…X t+T (где t=t2-t1 – временной лаг). Иначе говоря, свойства строго стационарного временного ряда не меняются при изменении начала отсчета времени.

Однако в сфере экономики, в том числе в сфере финансовых и валютных рынков, строго стационарные процессы отсутствуют, а потому для нас гораздо больший интерес представляют так называемые, слабые стационарные процессы или стационарные процессы в широком смысле. Под слабым стационарным процессом понимается случайный процесс, у которого среднее и дисперсия – независимо от рассматриваемого периода времени – имеют постоянное значение, а автоковариация зависит только от длины лага между исследуемыми переменными.

Напомню нашим читателям, что среднее значение временного ряда можно найти по следующей формуле (1.1):

где n – количество наблюдений во временном ряде.


Дисперсия (мера разброса случайной величины, например, отклонения курса доллара от его среднего значения, или, как еще говорят, от его математического ожидания) временного ряда представляет собой средний квадрат отклонений переменной (случайной величины) от ее среднего значения.

Соответственно, дисперсия находится по следующей формуле (1.2):

Хочу заметить, что в Excel дисперсию можно найти, пользуясь функцией ДИСПР (если исходные данные представляют собой генеральную совокупность) или функцией ДИСП (если данные представляют собой выборку).

Для оценки тесноты и направления связи между переменными одного временного ряда с определенным лагом используется автоковариация. В частности, автоковариация между значениями Xt и X t -T отделенными друг от друга интервалом в T единиц времени, называется автоковариацией с лагом (задержкой) T, которая находится по следующей формуле (1.3):

Автоковариацию, согласно формуле (1.3), в Excel можно найти с помощью функции КОВАР, которая возвращает величину ковариации. Причем, последнюю называют автоковариацией в том случае, когда ее используют для оценки тесноты и направления связи между переменными одного временного ряда с определенным лагом. Например, с лагом минус один месяц. Доказано, что для независимых переменных X и Y ковариация всегда равна нулю, а для зависимых переменных она, как правило, отличается от нуля. Если лаг t = 0, то автоковариация равна дисперсии.

Если временной ряд, характеризующий динамику, например, курса валют, является слабо стационарным, то это означает отсутствие: во-первых, тренда; во-вторых, строго периодических колебаний; в-третьих, систематических изменений дисперсии; в-четвертых, каких-либо иных систематических изменений во временном ряде. Таким образом, под стационарным процессом в слабом или в широком смысле понимается случайный процесс, у которого среднее и дисперсия – независимо от периода времени – имеют постоянное значение, а автоковариация зависит от длины лага между рассматриваемыми переменными.

Если временной ряд является нестационарным, то с точки зрения теории это предполагает, что он содержит не только случайную компоненту, но и тренд, а его средняя, дисперсия и автоковариация изменяются во времени. В связи с этим делать прогнозы по нестационарному временному ряду более затруднительно (особенно на длительный период, или в период каких-либо резких изменений в его динамике), чем по стационарному ряду.

1.2. Распознавание стационарности временного ряда с помощью построения его графика

Существуют различные методы распознавания стационарности временного ряда, однако, пожалуй, самым простым из них является построение графика временного ряда с последующим визуальным определением наличия в нем тренда.

С этой целью мы решили построить график ежемесячных колебаний курса доллара к рублю за период с июня 1992 г. до апреля 2010 г. Читатели, которые не умеют строить диаграммы, могут ознакомиться с представленным ниже алгоритмом действий №1 и № 2


Алгоритм действий № 1 «Как строить диаграммы в Microsoft Excel»

Во-первых, нужно на сайте Банка России http://www.cbr.ru/ взять необходимые данные по ежедневным курсам доллара за весь интересующий нас период. Во-вторых, после того как мы скопируем рыночную статистику в файл Microsoft Excel, все данные по курсу доллара к рублю с 1 июля 1992 г. по 1 января 1998 г. необходимо разделить на 1000, поскольку на сайте Банка России за этот период они приводятся в неденоминированном виде. В-третьих, для того, чтобы из всего массива данных оставить только необходимые для нас данные, а именно: курс доллара на конец месяца, необходимо их отфильтровать с помощью опций ДАННЫЕ/дополнительно/расширенный фильтр.

Шаг 2. Построение графика в Excel

Выделим с помощью мышки столбец с ежемесячными данными (на конец месяца) по курсу пары рубль – доллар за период с июня 1992 г. (на конец июня из-за отсутствия на сайте Банка России более ранних данных возьмем курс доллара на 1 июля 1992 г.) по апрель 2010 г. и столбец с соответствующими обозначениями месяцев. Далее выбираем в панели инструментов кнопку Вставка (в Excel 2007 г.), либо кнопку Мастер диаграмм (в Excel 1997-2003 гг.), в которой выбираем опцию График (см. рис.1.1).

Рис. 1.1. Опция «График» – ВСТАВКА/МАСТЕР ДИАГРАММ


В результате у нас получился график (см. рис. 1.2), свидетельствующий о том, что динамику колебаний ежемесячного курса доллара нельзя назвать стационарной. Судя по данному графику, можно прийти к выводу, что во временном ряде наблюдается тенденция к росту, а среднее значение курса доллара в разные периоды времени принимает различные значения. В частности, на графике хорошо видно, что во второй половине 1992 г. курс доллара, хотя и систематически рос, но в целом был лишь немного выше нулевой отметки. В то время как к концу 1998 г. он превысил уровень в размере 20 руб., а в 1999 – 2010 гг. курс американской валюты колебался в пределах от 24 руб. до 35 руб.

Рис. 1.2. Ежемесячный курс доллара США, в руб.

Оценка стоимости активов при их фундаментальном анализе базируется на экономических показателях. На рынке Форекс активами являются валюты разных стран, например, доллар США, евро, йена и т.д. При прогнозировании курса конкретной валюты, в расчет берутся экономические показатели соответствующей страны, к таким показателям относятся: уровень безработицы, индекс потребительских цен, процентная ставка, торговый баланс и т.д. В различных докладах могут фигурировать разные фундаментальные показатели. При этом ценность конкретного показателя определяется текущей ситуацией. Например, в период устойчивого роста экономики страны важным показателем считается индекс потребительских цен.

Торговля на новостях

Один из методов торговли с использованием фундаментального анализа – это торговля на новостях. Метод довольно сложный, т.к. появление хороших для торговли новостей не всегда приводит к ожидаемым движениям. Это связано с действиями спекулянтов, которые заключают сделки до появления таких новостей, они заранее делают ставку на появление конкретных показателей и если рынок не оправдывает их надежд, они быстро закрывают свои позиции. Прогнозировать курсы валют, основываясь на новостях очень рискованно. Вести такую торговлю можно только, имея большой опыт работы на Форекс.

Технический анализ

Прогнозирование курсов валют с помощью технического анализа заключается в анализе графиков их цен. Технический анализ основан на принципе «цена учитывает все», поэтому никакие экономические показатели при его использовании не учитываются (они уже отражены в текущем значении цены). Существует множество методов такого прогнозирования, но все они основаны на анализе предыдущих (исторических) ценовых показателей.
Для выполнения такого анализа, как правило, пользуются специальным программным обеспечением, позволяющим автоматизировать процесс построения графиков.

Технические индикаторы

Один из методов технического анализа заключается в использовании технических индикаторов. Индикаторы представляют собой графики различных математических моделей, построенных на значениях цены актива. К ним относятся: скользящие средние (график средних значений цены в определенный период времени), стохастический осциллятор (положение текущей цены относительно диапазона цен прошлых периодов), MACD (используется для определения направления цены, а также вычисления точек ее разворота) и т.д. Анализ этих индикаторов дает трейдеру представление о том, куда вероятнее всего двинется рынок.
На основе таких индикаторов часто строятся механические торговые системы, способные самостоятельно определять рыночную ситуацию, а также совершать сделки.

Графический анализ

Другой вариант технического анализа курсов валют заключается в использовании линий тренда, линий поддержки и сопротивления и различных фигур продолжения и разворота движения цены. Этот метод основан на анализе последних показателей цен. Такие линии и фигуры помогают определить, в каком направлении движется цена, в каком диапазоне она колеблется, где может произойти ее разворот, а где наоборот стоит ждать продолжения движения и т.д. Интерпретация сигналов технического анализа может отличаться у разных трейдеров. Каждый «игрок» сам определяет, какие тенденции для него важны и какие сигналы необходимо учитывать. На их основе строятся собственные торговые стратегии.

Знать текущий курс доллара полезно, даже если вы не являете крупным финансовым игроком. Дело в том, что вся современная экономика «завязана» на национальной американской валюте. От стабильности ее курса во многом зависят и финансовая стабильность в мире, и котировки различных денежных знаков на мировом рынке. От могут зависеть цены в соседнем магазине. И если своевременно овладеть нужной информацией, можно грамотно произвести вложения, даже располагая малой суммой.

Почему так важен доллар?

Доллар является современной резервной валютой. Половина сделок в мире проводится с участием этой валюты. Большая часть крупнейших мировых торговых сделок проходит при участии американской валюты. Погашение финансовых обязательств правительствами стран и национальными банками также производится в ней.

Такая ситуация сложилась в 1945 году, когда денежные курсы различных стран были «отвязаны» от золотого стандарта и были привязаны к доллару. С тех пор благополучие экономики развивающихся стран напрямую зависело от его стабильности. Во многом это положение сохраняется до сих пор.

Наибольшее влияние на регуляцию стоимости доллара оказывает Федеральный резерв США. Его основные инструменты:

  • воздействие на сберегательные и резервные фонды различных стран;
  • регулирование процентных ставок по обязательствам и мировым кредитам;
  • проведение крупных межнациональных торговых сделок.

Все это позволяет динамично воздействовать на , добиваясь его роста или, напротив, стабилизации по отношению к другим валютам. Естественно, Федеральный резерв прикладывает максимум усилий для достижения благоприятной для национальных денежных знаков ситуации, чтобы вовремя начать скупку или продажу необходимых ценных бумаг и долгосрочных обязательств.

Как предсказать изменение курса?

Чтобы предсказать движение долларового курса, нужно разбираться в тенденциях финансового рынка, владеть знаниями о политической ситуации в мире и, конечно, знать текущий курс.

Причем, как утверждают аналитики, знать нужно стоимость не только доллара, но и других значимых денежных знаков крупнейших экономик мира — евро, йены, фунта стерлингов, юаня и т.д. Политическая ситуация может оказать большое влияние на их изменение, как и действия крупных финансовых игроков. Нельзя забывать и про регулирующую функцию со стороны национальных банков.

В целом доллар характеризуется стабильностью и устойчивостью. Сбережения в этой валюте являются самыми популярными в мире.

Для различных спекуляций на разнице курсов знать и уметь предсказывать изменения курса американской валюты просто необходимо. Например, для того, чтобы своевременно скупить крупную партию валюты, когда она находится «в яме», то есть имеет минимальную цену за номинацию, и продать, когда стоимость валютной корзины будет находиться в своем максимуме.

Помимо этого, существует множество других финансовых инструментов, для использования которых необходимо знать текущую стоимость доллара.

Учтите, что различные банки устанавливают свои котировки, которые, хоть и соотносятся с курсом Центрального банка, могут значительно отличаться как в большую, так и в меньшую сторону. Причем они могут различаться даже в различных отделениях одного банка и иногда для разных категорий клиентов. За счет этих колебаний банки ведут свою финансовую игру. Ваша цель — обратить корреляции стоимости бивалютной корзины себе на пользу.